S&P Global Taiwan Manufacturing PMI sjönk kraftigt till 49,8 i mars 2025 från 51,5 i februari, vilket markerar den första kontraktionen på ett år.
Tillväxten i produktionen och nya order bromsade avsevärt, med endast marginella ökningar under månaden.
Som svar fortsatte företagen att minska personal och antog en mer försiktig strategi för lagerhantering.
Samtidigt steg genomsnittliga ingångskostnader till den långsammaste takten på ett år, medan företagen sänkte försäljningspriserna i ett försök att säkra försäljningen.
Trots nedgången förblev företagen optimistiska om framtida produktion, med en övergripande tilltro som nådde en nio månaders högsta nivå.
Annabel Fiddes, ekonomiansvarig på S&P Global Market Intelligence, noterade att företagen är "hoppfulla om att starkare kundkrav och produktivitetsvinster kommer att driva produktionen högre under de kommande månaderna."