Au Jibun Bank Japan Manufacturing PMI reviderades upp till 48,4 i mars 2025 från 48,3 i de preliminära uppskattningarna, men låg under föregående månads 49, vilket markerar den nionde månaden i rad av nedgång.
Det senaste resultatet förblev den kraftigaste nedgången i fabriksaktivitet sedan mars 2024, med företag som registrerade skarpare minskningar i både produktion och nya order, på grund av dämpad efterfrågan inom både inhemsk och utländsk försäljning.
Som svar minskade företagen kraftigt sin inköpsaktivitet och fortsatte att trimma sina lager.
Trots de svagare efterfrågetrenderna ökade företagen sin personalstyrka, med den snabbaste jobbtillväxten som hittills setts under 2025.
På kostnadssidan steg insatspriserna på grund av högre kostnader för arbetskraft, material, energi och transport, tillsammans med en ogynnsam växelkurs.
Som ett resultat ökade produktionen, även om inflationen sjönk till en femmånaders lägsta nivå.
Slutligen förbättrades sentimentet något och var det näst lägsta sedan april 2022.