Japans centralbank (BoJ) kan överväga åtgärder om amerikanska tullar skadar Japans ekonomi, sade guvernören Kazuo Ueda i en intervju med tidningen Sankei.
"En politisk respons kan bli nödvändig," sade han och noterade att riskerna från USA:s president Trumps handelsåtgärder har närmat sig "den dåliga scenariot" som centralbanken hade förutsett.
Ueda erkände att de senaste händelserna redan påverkar företags- och hushållsstämningen.
Medan styrelsen fortfarande planerar att höja räntorna "i en lämplig takt," betonade Ueda vikten av att bedöma den ekonomiska påverkan av amerikanska tullar utan förutfattade meningar.
Guvernören tillade att den inhemska livsmedelsinflationen sannolikt kommer att minska, att de reala lönerna förväntas stiga mitt i året, och att både uppsida- och nedsiderisker kvarstår för inflationsutsikterna.
BoJ kommer att hålla ett penningpolitiskt möte den 30 april–1 maj, då man också kommer att offentliggöra uppdaterade ekonomiska prognoser.