Au Jibun Bank Japan Composite PMI låg på 48,9 i mars 2025, något över den preliminära läsningen på 48,5 men ned från 52,0 i februari.
Detta markerar den första nedgången i privat sektoraktivitet sedan oktober och den brantaste nedgången sedan november 2022.
En skarpare nedgång i tillverkningsproduktionen och stagnation i tjänstesektoraktiviteten drog främst ned huvudindikatorn.\nNya order hade sin svagaste expansion på fyra månader, vilket återspeglar en långsammare försäljningstillväxt bland tjänsteföretag och en ytterligare nedgång i tillverkningsorder.
Sysselsättningen fortsatte att öka måttligt både inom tillverknings- och tjänstesektorerna.
När det gäller prissättning förblev kostnadsinflationen betydande, med sammansatta ingångspriser som ökade i sin snabbaste takt på sju månader.
Däremot minskade produktionskostnadsinflationen till en femmånaderslägsta.
Slutligen sjönk sentimentet till sin lägsta nivå sedan januari 2021, drivet av oro över den globala ekonomiska utsikten och en osäker handelsmiljö.