au Jibun Bank Japan Composite PMI sjönk till 48,5 i mars 2025, ned från 52,0 i februari, enligt preliminära data.
Detta markerade den första nedgången i privatsektoraktivitet sedan oktober och den kraftigaste kontraktionen sedan februari 2022.
Tjänstesektorn krympte för första gången på fem månader, medan tillverkningsindustrin noterade sin nionde månad av nedgång, vilket representerar den snabbaste minskningen på ett år.
Nya order minskade efter februaris tillväxt, drivet av en kraftig kontraktion inom tillverkning och en betydande avmattning i tjänstesektorns tillväxt.
Trots detta förbättrades både utländsk försäljning och sysselsättning, medan eftersläpningar av arbete minskade i en långsammare takt.
På prissidan steg insatskostnaderna i en accelererad takt, även om försäljningspriserna ökade mindre jämfört med februari.
Slutligen föll sentimentet till sin lägsta punkt sedan augusti 2020, dämpat av oro över kostnadstryck, arbetskraftsbrist, svag kundkonsumtion och ökad osäkerhet kring den internationella handelsmiljön.