HCOB Eurozonens sammansatta PMI steg till 50,4 i mars från 50,2 i februari, vilket var lägre än marknadens förväntningar på 50,8, visade en preliminär uppskattning.
Det markerade den tredje månaden i rad med blygsam expansion i affärsaktiviteten över blocket, med tillväxt som nådde sin snabbaste takt sedan förra augusti.
Tillverkningsproduktionen återgick till expansion för första gången på två år och noterade sin starkaste ökning sedan maj 2022, medan tillväxten i tjänstesektorn avtog till en fyra månaders lägsta nivå.
Samtidigt fortsatte nya order att minska, sysselsättningen förblev i stort sett stabil efter sju månaders nedgång, och eftersläpningar av arbete minskade för den 24:e månaden i rad.
På prisfronten minskade inflationskostnaderna för insatsvaror till sin lägsta nivå sedan november, medan inflationspriserna för försäljning sjönk till sin lägsta nivå i år.
Slutligen försvagades företagsförtroendet för andra månaden i rad och nådde sin lägsta nivå sedan november.