Centralbanken i Sri Lanka höll sin styrränta oförändrad på 8,00% för det andra mötet i rad i mars 2025, och bekräftade sitt åtagande till inflationsmålet på 5% samtidigt som den stödjer ekonomisk tillväxt.
Inflationen förblir negativ och sjönk med 4,2% år över år i februari på grund av en 20% sänkning av hushållens eltariffer.
Dock förväntas deflationstrycket minska från mars, med en prognos att inflationen blir positiv till mitten av året och når målet vid årets slut.
På BNP-fronten återhämtade sig ekonomin starkt 2024 med en bättre än förväntad tillväxt på 5% efter två år av nedgång, vilket markerar en vändpunkt efter den värsta finanskrisen på årtionden.
Centralbanken noterade att sjunkande marknadsräntor och stark kreditgivning till den privata sektorn kommer att hjälpa till att upprätthålla denna momentum.
Centralbanken behöll också den stående utlåningsfacilitetsräntan på 8,50%, medan den stående inlåningsfacilitetsräntan förblir på 7,50%.
Nästa policyöversyn är planerad till den 28 maj 2025.