S&P Global Canada Services PMI noterade 49,0 i januari 2025, något upp från 48,2 i december 2024, vilket markerade den andra raka kontraktionen i tjänstesektorns aktivitet.
Nedgången tillskrevs minskande ny efterfrågan och dämpad marknadsdynamik, med kunder som var tveksamma på grund av budgetbekymmer och ekonomisk osäkerhet.
Ny exportverksamhet fortsatte också att minska och upplevde sitt kraftigaste fall på fyra år.
Trots nedgången minskade företagen sina personalnivåer för första gången på fyra månader, eftersom arbetsbackloggar fortsatte att minska.
Inflationstakten på insatskostnader förblev hög, drivet av stigande lönekostnader och insatspriser, även om inflationsnivån på utgående priser var relativt måttlig i jämförelse med driftskostnader.
Förutseende för det kommande året förblev under historiska trender, där företag hoppades att lägre räntor skulle hjälpa till att stimulera efterfrågan och ekonomisk tillväxt.