Bank of Canada sänkte sin styrränta med 25 punkter till 2,75% i sitt marsbeslut, som förväntat och tidigare signalerat, vilket markerar 225 punkters sänkningar sedan starten av lättnadscykeln i juni 2024.
Styrelsen noterade att den kanadensiska ekonomin växte mer än väntat under fjärde kvartalet med stöd av tidigare räntesänkningar, men tillväxten förväntas avta vid årsskiftet på grund av ökande handelskonflikter med USA.
Banken påpekade också att de ständigt föränderliga tullhoten från USA påverkar konsumentförtroendet och investeringsförväntningarna negativt, vilket förväntas radera den starka ekonomiska aktiviteten som utlösts av företag som försöker kringgå handelshinder.
Samtidigt förväntas slutet på skatteavdrag driva upp inflationsmätningar mot 2,5% efter att den övergripande inflationen legat under 2%-målet i flera månader, men kärninflationen förväntas sakta ner gradvis i takt med att bostadsinflationen förväntas lätta.