Bank of Canada sänkte sin styrränta med 25 punkter till 3 % i sitt beslut i januari 2025, som marknaderna förväntade sig, för att markera 200 punkter i räntesänkningar sedan början av sänkningscykeln i juni 2024.
Samtidigt meddelade centralbanken också slutet på kvantitativa åtstramningar och kommer att återuppta tillgångsköp i början av mars för att stödja likviditet och ekonomisk aktivitet.
Rådet noterade att KPI-inflationen konvergerade till 2 % under de senaste månaderna och förväntas förbli nära målet under de kommande två åren, då den underliggande prisökningen fortsätter att avta.
I sin tur påpekade rådet också farhågor om att amerikanska tullar skulle kunna sätta press på Kanadas ekonomiska återhämtning genom att hämma viktiga källor till efterfrågan på inhemska varor och tjänster.
Trots detta förväntar sig Bank of Canada att BNP-tillväxten ska stärkas under året och projicerar en expansion på 1,8 % under de kommande två åren, efter förväntningar på en tillväxt på 1,3 % under 2024, enligt den nya penningpolitiska rapporten.