UniCredit Bank Austria Manufacturing PMI steg för andra månaden i rad till en tvåårshögsta på 46,7 i februari 2025, upp från 45,7 i januari.
Även om sektorn förblev i kontraktion, avtog nedgången då produktion och nya order föll mer gradvis.
Produktionen föll i den långsammaste takten sedan maj 2024, medan nya order såg den gemensamt långsammaste nedgången under den 34 månader långa kontraktionen, trots svag europeisk efterfrågan.
På samma sätt föll orderstockarna i den långsammaste takten på över två och ett halvt år, medan lägre kapacitetsutnyttjande ledde till att företag skar ner på jobb för den 22:a månaden i rad i samma takt som i januari.
Inköpsaktiviteten föll också i den långsammaste takten på 31 månader.
När det gäller priser steg insatskostnaderna för första gången på fem månader på grund av högre energipriser, medan fabrikspriserna föll i den långsammaste takten sedan april 2023.
Slutligen nådde företagsförtroendet en sju månaders högsta nivå då tillverkarna blev optimistiska, även om höga kostnader och ekonomiska bekymmer höll tillväxtförväntningarna nära det historiska genomsnittet.