S&P Global Flash Australia Manufacturing PMI sjönk till en tvåmånaderslägsta nivå på 51,7 i april, ned från 52,1 i mars.
Tillverkningsproduktionen fortsatte att expandera, takten för nya order ökade endast måttligt.
Tillväxten inom ny affärsverksamhet drevs till stor del av inhemsk efterfrågan, då nya exportorder minskade för andra månaden i rad på grund av osäkerheter relaterade till tullar.
Förtroendet för affärsverksamheten försvagades ytterligare, med optimismen sjunkande till sin lägsta nivå sedan förra oktober.
Arbetsbörda ökade för andra månaden i rad, då både tillverknings- och tjänsteföretag rapporterade stigande volymer av outstående affärer, med leveransförseningar som bidrog till den första ökningen av tillverkningsarbetsbörda på över två år.
För att hantera arbetsbelastningen fortsatte företagen att anställa i en stadig takt, vilket upprätthöll jobbtillväxten som började i början av året.
Kostnadspressen på ingående material förblev hög på grund av högre material-, energi- och arbetskostnader, med en svagare valuta som ytterligare ökade kostnaderna, särskilt för tillverkare av varor.