Ai Group Australian Industry Index minskade med 3,1 punkter till -22,2 säsongsjusterat i mars, vilket fortsätter en trend av kontraktion för den trettiotredje månaden i rad.
Industrimarknader påverkas av osäkerhetsfaktorer, inklusive USA:s handelspolitik, valutakursvolatilitet och det australiska federala valet.
Även om kostnadstrycket har lättat, har försäljningsprisindikatorn sjunkit till neutral, vilket signalerar fortsatt press på industrimarginaler.
Efterfrågan förblir svag, med både nya order och aktivitetsindikatorer påverkade av dessa osäkerheter.
Aktivitet/försäljningsindikatorn minskade ytterligare i mars, med en nedgång på 7,7 punkter till -31,5, vilket tyder på en fortsatt nedgång i industriell aktivitet under första kvartalet 2025.
Anställningsförhållandena visade viss förbättring, med en ökning på 5,8 punkter till -7,3, vilket indikerar en blygsam återhämtning sedan slutet av 2024.