Stanbic Bank Kenyas PMI sjönk till 50,6 i december 2024 från 50,9 månaden innan.
Ändå markerade detta den tredje raka månaden av tillväxt, vilket indikerar en fortsatt expansion i den privata sektorn, främst drivet av ökningar i produktion, nya order och sysselsättning.
Dock var sysselsättningstillväxten marginell.
Företagens produktion ökade till följd av en ökning i nya orderintag.
Detta speglades i förbättringen som observerades i kundernas köpkraft, nya bokningar och framgången med reklamkampanjer.
På prissidan steg kostnaderna för insatsvaror i snabbaste takt på elva månader, främst på grund av starkare efterfrågan på insatsvaror, valutaförsvagning och ökade skattebördor.
Sektorsdata visade att jordbruks- och tillverkningsföretag upplevde de starkaste hastigheterna för både input- och outputprisinflation.
Slutligen förblev affärssentimentet dämpat, med optimismen för högre aktivitet de kommande 12 månaderna sjunkande till sin näst lägsta nivå i seriens historia.